明日最具爆发力六大黑马_股票频道_证券之星

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第1页:比亚迪(002594):国内IGBT龙头成功引战 估值百亿未来可期第2页:东方雨虹(002271):新老基建一起加码第3页:网达软件(603189):发布定增预案 剑指高新视频和AI视频第4页:华正新材(603186)深度陈述:高频高速撬动成长性 复合增47%迎蜕变第5页:我国人寿(601628)深度陈述:运营变革提效 估值有望提高第6页:新宝股份(002705):小家电制作人:摩飞C位出道 等待多品牌成团 比亚迪(002594):国内IGBT龙头成功引战 估值百亿未来可期类别:公司 组织:安信证券股份有限公司 研究员:袁伟/徐慧雄 日期:2020-05-27事情:1. 5 月26 日,比亚迪发布布告发表控股子公司比亚迪半导体以增资扩股的方法成功引进战略出资者,由红杉本钱,中金本钱以及国投立异领衔出资,Himalaya Capital 等多家国内外闻名出资组织参加认购,完结A 轮融资19 亿元,其间人民币7605.01 万元计入比亚迪半导体新增注册本钱,人民币18.24 亿元计入比亚迪半导体本钱公积,本轮出资者算计获得比亚迪半导体增资扩股后20.2126%股权。2. 5 月26 日,比亚迪电子发布布告,与比亚迪缔结补充协议以扩展供给的口罩品种、修订现有年度上限及修订付出条款,一起主张将现有年度上限修订为人民币127.50 亿元。成功引进战略出资者,有利于比亚迪半导体加快扩张。继比亚迪发布引战布告后,仅42 天比亚迪半导体就成功引进了红杉本钱、中金本钱等阵容强大的战略出资者,本次融资的投后估值94 亿元。多元化的股东结构,有望提高公司独立性,并活跃寻求于恰当机遇独立上市。引进战略出资者、独立上市一方面能够减轻上市公司融资压力,另一方面,更高的独立性有利于比亚迪半导体拓宽更多客户,完成更快开展。比亚迪动力电池完成外供,迈出重要一步。长安福特和北汽某车型搭载比亚迪电池,标志着比亚迪电池外供迈出实质性脚步。比亚迪电池的外供可有用增厚公司成绩,亦有助于提高公司估值,未来电池事务也有望仿制半导体事务的形式。口罩事务为其他事务供给现金流支撑。全球范围内新冠疫情继续快速延伸,国内外口罩需求激增,比亚迪在第一时间扩张产能,满意市场需求,据比亚迪总裁办主任、比亚迪慈悲基金会秘书长李巍泄漏现在比亚迪口罩日产能超越5000 万只。比亚迪口罩事务出资回收期短,现金流好,未来有望为其他事务供给支撑。云轨事务有望奉献明显增量。本年5 月比亚迪云轨事务在巴西连下两城,跟着国内基建出资加快,国内也有望获取更多订单,未来云轨事务有望给公司带来明显成绩增量。出资主张:咱们以为,公司2020 年的中心改变是:本钱下降、新能源轿车市场份额有望提高、高端新车型有望热销;2021 年之后,跟着新产品(纯电+插电)的推出、本钱继续下降,公司成绩有望和新能源轿车销量同步增长。别的,云轨等新事务也有望为公司奉献新的成绩增量。咱们估计公司2020-2022 年净利润分别为33.01、47.70、67.38亿元,保持“买入-A”评级,6 个月目标价68 元。 上一页 1 2 3 4 5 6 下一页